采掘與冶煉行業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)中重要的基礎(chǔ)性產(chǎn)業(yè)，^[1]它們的發(fā)展對(duì)實(shí)現(xiàn)我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)協(xié)調(diào)優(yōu)化，推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，加快工業(yè)化和城市化進(jìn)程起著至關(guān)重要的作用。隨著國(guó)際金融危機(jī)席卷全球，全球及中國(guó)的采掘與冶煉行業(yè)都在一定程度上受到?jīng)_擊，各國(guó)相繼出臺(tái)各種救市政策，以求早日走出危機(jī)，采掘與冶煉業(yè)企業(yè)也紛紛調(diào)整各自的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略和改善管理制度和體制，加速技術(shù)進(jìn)步，更加注重提升自身的競(jìng)爭(zhēng)力，創(chuàng)造可持續(xù)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，以減輕金融危機(jī)對(duì)自身的影響。2008年以來(lái)，受國(guó)際和國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和政策的影響，中國(guó)采掘與冶煉行業(yè)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力發(fā)生較大變化，根據(jù)中國(guó)社會(huì)科學(xué)院產(chǎn)業(yè)與企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力研究中心的監(jiān)測(cè)資料，我們對(duì)2008年以來(lái)采掘與冶煉行業(yè)及行業(yè)內(nèi)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力變化以及企業(yè)發(fā)展面臨的環(huán)境及可能采取的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略進(jìn)行了詳細(xì)的分析。

一 2008年以來(lái)中國(guó)采掘與冶煉行業(yè)總體發(fā)展概況

（一）采掘與冶煉行業(yè)整體規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，但增幅大多有所回落

2008年我國(guó)有色金屬工業(yè)規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大，但增長(zhǎng)幅度都出現(xiàn)減緩。全年有色金屬工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)價(jià)工業(yè)總產(chǎn)值21613.95億元，同比增長(zhǎng)14.17%，增幅比2007年同期回落25.33個(gè)百分點(diǎn)；當(dāng)年價(jià)格的工業(yè)銷售產(chǎn)值為20858.18億元，比去年同期增加12.40%，增幅比2007年同期回落26.72個(gè)百分點(diǎn)。除了鉛鋅采選與冶煉及鎳鈷冶煉工業(yè)總產(chǎn)值與工業(yè)銷售產(chǎn)值出現(xiàn)小幅下降外，其他有色金屬采選與冶煉加工總產(chǎn)值與銷售產(chǎn)值都出現(xiàn)一定程度的增長(zhǎng)，但同2007年相比，增速都有所下降。

2008年我國(guó)黑色金屬工業(yè)規(guī)模也仍不斷擴(kuò)大，但受主要下游行業(yè)如建筑、房地產(chǎn)、機(jī)械、汽車、鐵路和公路交通基建、石油石化、家電、造船、集裝箱生產(chǎn)和需求下滑的影響，增幅出現(xiàn)緩慢下降。2008年1～11月黑色金屬冶煉與壓延加工業(yè)實(shí)現(xiàn)工業(yè)總產(chǎn)值40392.5億元，同比增長(zhǎng)34.79%，增速比2007年同期下降1個(gè)百分點(diǎn)。從子行業(yè)來(lái)看，它們的表現(xiàn)有所不同，煉鋼業(yè)和煉鐵業(yè)增幅都有小幅上升，而鋼壓延加工業(yè)卻有所下降。煉鋼業(yè)實(shí)現(xiàn)工業(yè)總產(chǎn)值7988.92億元，同比增長(zhǎng)38.71%，增速比2007年同期小幅上漲2.16個(gè)百分點(diǎn)；煉鐵業(yè)實(shí)現(xiàn)工業(yè)總產(chǎn)值2440.46億元，同比增長(zhǎng)39.21%，增速比2007年同期上漲4.11個(gè)百分點(diǎn)；鋼壓延加工業(yè)實(shí)現(xiàn)工業(yè)總產(chǎn)值28199.03億元，同比增長(zhǎng)32.84%，增速比2007年下降2.01個(gè)百分點(diǎn)。

（二）采掘與冶煉行業(yè)主要產(chǎn)品產(chǎn)量持續(xù)增長(zhǎng)，但增幅大多回落

2008年，我國(guó)有色金屬主要產(chǎn)品產(chǎn)量都有所增長(zhǎng)，但增速普遍下降，十種有色金屬產(chǎn)品產(chǎn)量再創(chuàng)歷史新高，連續(xù)7年雄踞世界第一，總產(chǎn)量達(dá)到2519.19萬(wàn)噸，比2007年增長(zhǎng)6.72%，但增幅比2007年回落了16.72個(gè)百分點(diǎn)。除了鉛、銻和鎳的增幅比2007年分別上漲15.48、18.27和3.68個(gè)百分點(diǎn)外，其余七種有色金屬產(chǎn)品增幅均大幅回落，回落最多的分別是海綿鈦、汞和鋁，分別下降了75.79、39.56和29.41個(gè)百分點(diǎn)。2009年前兩個(gè)季度，我國(guó)有色金屬工業(yè)生產(chǎn)呈現(xiàn)出持續(xù)企穩(wěn)回升態(tài)勢(shì)，但仍保持一定程度的降幅，十種有色金屬總產(chǎn)量為1145.70萬(wàn)噸，比2008年同期下降7.49%，銅、鉛、鎳、海綿鈦的產(chǎn)量呈上升趨勢(shì)，其余產(chǎn)品產(chǎn)量都有不同幅度的下降，其中鎂產(chǎn)量下降幅度最大。

2008年，我國(guó)黑色金屬主要產(chǎn)品產(chǎn)量持續(xù)增長(zhǎng)，但增長(zhǎng)速度減緩，主要產(chǎn)品產(chǎn)量增幅都出現(xiàn)了回落，其中，全國(guó)生產(chǎn)粗鋼總量為50048.80萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)1.13%，比2007年同比增速回落14.53個(gè)百分點(diǎn)；生產(chǎn)生鐵35988.57萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)-0.16%，是2000年以來(lái)首度的負(fù)增長(zhǎng)，增幅也同比回落15.35個(gè)百分點(diǎn)；生產(chǎn)成品鋼材58177.30萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)3.56%，增幅同比回落19.13個(gè)百分點(diǎn)；生產(chǎn)鐵合金1824.99萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)3.90%，增幅同比回落18.09個(gè)百分點(diǎn)。國(guó)際金融危機(jī)造成外部需求萎縮，2008年9～12月四個(gè)月粗鋼、生鐵、成品鋼材產(chǎn)量出現(xiàn)了多年未見(jiàn)的連續(xù)同比下降，10月粗鋼產(chǎn)量同比降幅達(dá)到17.00%，11月粗鋼產(chǎn)量同比繼續(xù)下跌了12.38%，12月粗鋼產(chǎn)量同比下降10.52%；10月生鐵同比降幅達(dá)到16.80%，11月同比降幅達(dá)到16.25%，12月下降了9.40%；10月鋼材同比降幅達(dá)到12.40%，11月同比降幅達(dá)到11.00%，12月下降了1.69%。2009年上半年，黑色金屬主要產(chǎn)品產(chǎn)量發(fā)展保持與上年相同的態(tài)勢(shì)，全國(guó)粗鋼、生鐵和成品鋼材等的產(chǎn)量均有所增長(zhǎng)，但增速較2008年同期明顯下降。

表4-1 2008年金屬產(chǎn)品主要產(chǎn)品產(chǎn)量及增長(zhǎng)幅度

（三）采掘與冶煉行業(yè)企業(yè)利潤(rùn)普遍下降，虧損面較大

2008年以來(lái)，規(guī)模以上有色金屬工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)呈下降趨勢(shì)，尤其是四季度虧損嚴(yán)重，規(guī)模以上有色金屬工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)851.5億元，比上年同期下降31.51%，降幅比1～8月份擴(kuò)大了22.9個(gè)百分點(diǎn)。就有色金屬子行業(yè)來(lái)看，銅、鋁、鉛鋅、鎳鈷企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)大幅度下降，銅冶煉企業(yè)58.0億元，比上年同期下降45.63%；鋁冶煉企業(yè)114.2億元，比上年同期下降64.39%；鉛鋅冶煉企業(yè)29.7億元，比上年同期下降64.99%；鉛鋅采選企業(yè)80.4億元，比上年同期下降42.73%；鎳鈷冶煉企業(yè)54.9億元，比上年同期下降40.3%。

與2007年黑色金屬工業(yè)效益大幅增長(zhǎng)相比，在金融危機(jī)、鋼價(jià)暴跌、鋼廠減產(chǎn)、高價(jià)鐵礦石需要消化等多種因素共同作用下，2008年以來(lái)鋼鐵行業(yè)效益增速明顯下滑，行業(yè)的盈利能力下降，出現(xiàn)全行業(yè)虧損情況，虧損企業(yè)虧損額明顯增多。2008年1～11月規(guī)模以上鋼鐵企業(yè)銷售收入達(dá)到4.21萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)34.50%，增速比上年僅回落3.2個(gè)百分點(diǎn)。與此同時(shí)，鋼鐵企業(yè)盈利能力明顯下降，虧損額大幅增加。2008年1～11月鋼鐵行業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)累計(jì)達(dá)1475億元，同比減少13.7%，增幅比2007年下滑27.4個(gè)百分點(diǎn)。2008年1～11月鋼鐵企業(yè)虧損額達(dá)到187.07億元，同比增長(zhǎng)達(dá)304.86%，增幅比2007年增長(zhǎng)322.83%，其中煉鋼行業(yè)虧損企業(yè)虧損額同比增長(zhǎng)12倍以上。12月，中鋼協(xié)監(jiān)測(cè)的71家大中型鋼鐵企業(yè)虧損達(dá)到291億元，部分大鋼廠虧損額逾百億元。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2009年上半年行業(yè)銷售收入銳減，銷售利潤(rùn)大幅縮水。1～5月鋼鐵行業(yè)產(chǎn)品累計(jì)實(shí)現(xiàn)銷售收入14988.91億元，較上年同期減少了18.36%；1～5月鋼鐵行業(yè)累計(jì)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)26.42億元，僅是上年同期利潤(rùn)總額的2.72%。

二 采掘與冶煉行業(yè)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力分析

（一）采掘與冶煉行業(yè)企業(yè)基礎(chǔ)競(jìng)爭(zhēng)力分析

測(cè)度基礎(chǔ)競(jìng)爭(zhēng)力的指數(shù)主要由規(guī)模競(jìng)爭(zhēng)力、效率競(jìng)爭(zhēng)力及增長(zhǎng)競(jìng)爭(zhēng)力三個(gè)指標(biāo)構(gòu)成，其中，規(guī)模競(jìng)爭(zhēng)力主要由銷售收入、凈資產(chǎn)和凈利潤(rùn)等構(gòu)成；效率競(jìng)爭(zhēng)力主要由凈資產(chǎn)利潤(rùn)率、總資產(chǎn)貢獻(xiàn)率及全員勞動(dòng)效率等構(gòu)成；增長(zhǎng)競(jìng)爭(zhēng)力主要由近三年銷售收入增長(zhǎng)率和近三年凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率等構(gòu)成。基礎(chǔ)競(jìng)爭(zhēng)力指標(biāo)的排名主要反映的是各企業(yè)基本素質(zhì)和財(cái)務(wù)狀況。

根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)上市公司的分類以及中國(guó)社會(huì)科學(xué)院產(chǎn)業(yè)與企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力研究中心監(jiān)測(cè)資料調(diào)整的影響，2009年監(jiān)測(cè)的采掘與冶煉行業(yè)企業(yè)有69家，這69家企業(yè)在滬深兩市主板上市公司基礎(chǔ)競(jìng)爭(zhēng)力排名分布比較平均（見(jiàn)圖4-1）。就全行業(yè)基礎(chǔ)競(jìng)爭(zhēng)力的排名分布而言，排名前300名的有29家，排名300名以后的有40家，說(shuō)明采掘與冶煉行業(yè)企業(yè)的基礎(chǔ)競(jìng)爭(zhēng)力總體仍處于全行業(yè)平均水平以上，行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)水平較高，產(chǎn)業(yè)組織結(jié)構(gòu)集中度仍然處于較低的水平。為深入分析2008年以來(lái)滬深兩市上市的采掘與冶煉行業(yè)企業(yè)基礎(chǔ)競(jìng)爭(zhēng)力變化的特點(diǎn)與原因，根據(jù)它們?cè)谌袠I(yè)基礎(chǔ)競(jìng)爭(zhēng)力得分和排名，將檢測(cè)的69家企業(yè)分為2組（見(jiàn)表4-2）。根據(jù)檢測(cè)資料，由于受國(guó)際金融危機(jī)沖擊與國(guó)家政策以及企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的影響，2009年采掘與冶煉行業(yè)企業(yè)基礎(chǔ)競(jìng)爭(zhēng)力變化比較大，行業(yè)整體競(jìng)爭(zhēng)力有所下降。

圖4-1 2009年采掘與冶煉行業(yè)企業(yè)基礎(chǔ)競(jìng)爭(zhēng)力排名分布

1.第一組企業(yè)基礎(chǔ)競(jìng)爭(zhēng)力分析

處于第一組的企業(yè)有29家，它們?cè)谌袠I(yè)的基礎(chǔ)競(jìng)爭(zhēng)力排名在第5名到第266名之間。這些上市企業(yè)在規(guī)模競(jìng)爭(zhēng)力、效率競(jìng)爭(zhēng)力和增長(zhǎng)競(jìng)爭(zhēng)力排名上都有一項(xiàng)排名處于遠(yuǎn)高于全行業(yè)的平均水平，新鋼股份在增長(zhǎng)競(jìng)爭(zhēng)力排名上處于全行業(yè)第1名，領(lǐng)先滬深上市的所有企業(yè)，表現(xiàn)十分搶眼，而寶鋼股份等其余28家企業(yè)在規(guī)模競(jìng)爭(zhēng)力排名上都進(jìn)入全行業(yè)前100名，遠(yuǎn)高于全行業(yè)的平均水平。本組企業(yè)規(guī)模優(yōu)勢(shì)明顯，抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)，在效率方面也有較好的表現(xiàn)，企業(yè)也十分注重發(fā)揮專業(yè)化優(yōu)勢(shì)，通過(guò)構(gòu)建核心競(jìng)爭(zhēng)力來(lái)實(shí)現(xiàn)企業(yè)的持續(xù)發(fā)展，因而本組企業(yè)基礎(chǔ)競(jìng)爭(zhēng)力排名靠前。

表4-2 2009年69家采掘與冶煉行業(yè)上市企業(yè)基礎(chǔ)競(jìng)爭(zhēng)力在全行業(yè)的分布

接下來(lái)以新鋼股份等部分企業(yè)為例分析本組企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力變動(dòng)的情況。如表4-3所示，新鋼股份盡管在規(guī)模競(jìng)爭(zhēng)力和效率競(jìng)爭(zhēng)力沒(méi)有進(jìn)入全行業(yè)前100名，但由于在增長(zhǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的強(qiáng)勁表現(xiàn)，使得其在全行業(yè)的基礎(chǔ)競(jìng)爭(zhēng)力排名處于第5位，行業(yè)內(nèi)居第1位，其競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)的一個(gè)主要原因在于其充分進(jìn)行市場(chǎng)細(xì)分，發(fā)揮專業(yè)化優(yōu)勢(shì)。2007年新鋼股份完成整體上市以來(lái)，公司始終都占據(jù)所在細(xì)分領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)，充分保持經(jīng)營(yíng)靈活性，積極開(kāi)拓市場(chǎng)，使得公司近兩年實(shí)現(xiàn)超速增長(zhǎng)，2008年、2009年主營(yíng)收入和凈利潤(rùn)分別連續(xù)保持了294%、260%和128%、130%的增長(zhǎng)。寶鋼股份則是其國(guó)內(nèi)鋼鐵行業(yè)龍頭，規(guī)模在鋼鐵行業(yè)內(nèi)居首位，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)完善，部分產(chǎn)品生產(chǎn)工藝水平位居國(guó)內(nèi)領(lǐng)先，近年來(lái)，公司努力擴(kuò)大高端產(chǎn)品比例，提升了自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力，然而，公司在增長(zhǎng)競(jìng)爭(zhēng)力方面表現(xiàn)比較差，在全行業(yè)的排名居于第862位，制約了其基礎(chǔ)競(jìng)爭(zhēng)力的提升。山東黃金與金嶺礦業(yè)在效率競(jìng)爭(zhēng)力和增長(zhǎng)競(jìng)爭(zhēng)力都進(jìn)入了全行業(yè)前100名，但由于規(guī)模競(jìng)爭(zhēng)力排名靠后，制約了公司基礎(chǔ)競(jìng)爭(zhēng)力排名的提升；紫金礦業(yè)與南山鋁業(yè)等8家企業(yè)則分別有一項(xiàng)指標(biāo)進(jìn)入前100名，但在另外兩個(gè)指標(biāo)上稍微靠后，影響其基礎(chǔ)競(jìng)爭(zhēng)力排名的提高；八一鋼鐵、柳鋼股份等企業(yè)則分別在規(guī)模競(jìng)爭(zhēng)力和效率競(jìng)爭(zhēng)力表現(xiàn)尚可，增長(zhǎng)競(jìng)爭(zhēng)力處于400名以后，盡管存在缺陷，但其基礎(chǔ)競(jìng)爭(zhēng)力仍可穩(wěn)處中上游水平。

表4-3 2009年采掘與冶煉行業(yè)企業(yè)全行業(yè)基礎(chǔ)競(jìng)爭(zhēng)力排名前300的企業(yè)

2.第二組企業(yè)基礎(chǔ)競(jìng)爭(zhēng)力分析

處于第二組的企業(yè)有40家，它們?cè)谌袠I(yè)的基礎(chǔ)競(jìng)爭(zhēng)力排名在第332名到第1313名之間。除了廈門鎢業(yè)、金鉬股份兩家企業(yè)在效率競(jìng)爭(zhēng)力排名以及ST珠峰在增長(zhǎng)競(jìng)爭(zhēng)力排名進(jìn)入前100名，所有企業(yè)都有兩項(xiàng)或兩項(xiàng)以上指標(biāo)處于200名以后，部分指標(biāo)遠(yuǎn)低于全行業(yè)平均水平，例如，除了ST珠峰，幾乎所有的企業(yè)的增長(zhǎng)競(jìng)爭(zhēng)力都表現(xiàn)不佳，導(dǎo)致這些企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力處于全行業(yè)300名以后，特別是在本組40家企業(yè)中，竟有33家企業(yè)處于全行業(yè)基礎(chǔ)競(jìng)爭(zhēng)力400名以后。

就規(guī)模競(jìng)爭(zhēng)力而言，處于400名以后的有33家，占本組的82.5%，其中，處于700名以后的有26家，占本組的60%，說(shuō)明本組企業(yè)的總體規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于全行業(yè)平均水平；就效率競(jìng)爭(zhēng)力而言，處于400名以后的有26家，占本組的65%，處于700名以后的有18家，占本組的45%，表明本組企業(yè)在效率方面表現(xiàn)也一般；就增長(zhǎng)競(jìng)爭(zhēng)力而言，處于400名以后的有33家，占本組的82.5%，處于700名以后的有24家，占本組的60%，與規(guī)模競(jìng)爭(zhēng)力表現(xiàn)類似，呈現(xiàn)一致性，說(shuō)明本組企業(yè)在企業(yè)成長(zhǎng)性和增長(zhǎng)能力方面也遠(yuǎn)低于全行業(yè)平均水平，并且規(guī)模競(jìng)爭(zhēng)力對(duì)增長(zhǎng)競(jìng)爭(zhēng)力存在一定程度的影響。整體來(lái)看，本組企業(yè)無(wú)論是規(guī)模競(jìng)爭(zhēng)力、效率競(jìng)爭(zhēng)力，還是增長(zhǎng)競(jìng)爭(zhēng)力都存在較大的不足，導(dǎo)致基礎(chǔ)競(jìng)爭(zhēng)力排名靠后的居多。

表4-4 采掘與冶煉行業(yè)企業(yè)全行業(yè)基礎(chǔ)競(jìng)爭(zhēng)力排名第301～1317名的企業(yè)

總體來(lái)看，受國(guó)際金融危機(jī)和國(guó)際市場(chǎng)上大宗商品波動(dòng)以及企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的影響，相比2007年，無(wú)論是前10名還是前300名，2008年采掘與冶煉行業(yè)企業(yè)基礎(chǔ)競(jìng)爭(zhēng)力都有所下降，而且行業(yè)內(nèi)企業(yè)基礎(chǔ)競(jìng)爭(zhēng)力排名的變動(dòng)較大，馳宏鋅鍺排名2007年進(jìn)入行業(yè)內(nèi)前10位，2008年卻位于行業(yè)內(nèi)第58位，中金黃金等企業(yè)行業(yè)內(nèi)排名也都出現(xiàn)較大幅度的下滑。

（二）采掘與冶煉行業(yè)企業(yè)綜合競(jìng)爭(zhēng)力分析

2009年，中國(guó)社會(huì)科學(xué)院產(chǎn)業(yè)與企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力研究中心對(duì)綜合競(jìng)爭(zhēng)力得分與排名只監(jiān)測(cè)了滬深兩市主板排名前300名的企業(yè)，其中，屬于采掘與冶煉行業(yè)的企業(yè)有30家（見(jiàn)表4-5），占300強(qiáng)企業(yè)的10%，與基礎(chǔ)競(jìng)爭(zhēng)力全行業(yè)前300名中采掘與冶煉行業(yè)的企業(yè)所占的份額幾乎一樣，也占采掘與冶煉行業(yè)企業(yè)總數(shù)的43.5%，表明與其他行業(yè)企業(yè)相比，采掘與冶煉行業(yè)企業(yè)的綜合競(jìng)爭(zhēng)力仍然較強(qiáng)。

根據(jù)2009年上市公司年報(bào)數(shù)據(jù)以及經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化，2009年中國(guó)社會(huì)科學(xué)院產(chǎn)業(yè)與企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力研究中心對(duì)綜合競(jìng)爭(zhēng)力的構(gòu)成指標(biāo)做了調(diào)整，綜合競(jìng)爭(zhēng)力指數(shù)由基礎(chǔ)競(jìng)爭(zhēng)力與動(dòng)態(tài)指數(shù)共同構(gòu)成，其中，動(dòng)態(tài)指數(shù)具體是指2009年滬深兩市主板企業(yè)半年報(bào)基礎(chǔ)競(jìng)爭(zhēng)力指數(shù)，用以綜合反映2009年以來(lái)上市公司的規(guī)模、效率以及成長(zhǎng)情況。根據(jù)各個(gè)企業(yè)綜合競(jìng)爭(zhēng)力的得分和排名，可以將該組企業(yè)分為三組，綜合競(jìng)爭(zhēng)力處于前100名的為第一組，排名第100～200名的企業(yè)為第二組，排名第200～300名的企業(yè)為第三組。

除了唐鋼股份、太鋼不銹與鞍鋼股份三家企業(yè)在動(dòng)態(tài)指數(shù)排名以及山東黃金、新興鑄管、酒鋼宏興三家企業(yè)基礎(chǔ)競(jìng)爭(zhēng)力排名在第100名以后，處于第一組的其他5家企業(yè)在基礎(chǔ)競(jìng)爭(zhēng)力和動(dòng)態(tài)指數(shù)得分和排名都比較靠前，說(shuō)明這些企業(yè)2008年以來(lái)總體經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)比較好，發(fā)展態(tài)勢(shì)良好，企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力保持在很高的水平?？傮w而言，處于第一組的企業(yè)綜合競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)，抗危機(jī)能力強(qiáng)，受國(guó)際金融危機(jī)沖擊較小，企業(yè)發(fā)展比較穩(wěn)健。南鋼股份與豫光金鉛等7家企業(yè)處于第二組，南鋼股份與華菱鋼鐵等企業(yè)無(wú)論是基礎(chǔ)競(jìng)爭(zhēng)力還是動(dòng)態(tài)指數(shù)得分略高于全行業(yè)平均水平，使得綜合競(jìng)爭(zhēng)力也處于全行業(yè)中上游水平；豫光金鉛等企業(yè)由于動(dòng)態(tài)指數(shù)得分為負(fù)值，動(dòng)態(tài)指數(shù)排名大致處在第100～200名，與這些企業(yè)綜合競(jìng)爭(zhēng)力的排名比較匹配。處于第三組的企業(yè)動(dòng)態(tài)指數(shù)得分普遍較低，大大制約了這些企業(yè)綜合競(jìng)爭(zhēng)力的提升，企業(yè)綜合競(jìng)爭(zhēng)力排名也主要是位于200～300名之間。

表4-5 滬深兩市主板300強(qiáng)中采掘與冶煉行業(yè)企業(yè)綜合競(jìng)爭(zhēng)力得分與排名

三 國(guó)際金融危機(jī)對(duì)采掘與冶煉業(yè)企業(yè)發(fā)展環(huán)境的影響

2008年以來(lái)，國(guó)際金融危機(jī)導(dǎo)致全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩，歐美日等眾多發(fā)達(dá)國(guó)家陷入經(jīng)濟(jì)衰退，中國(guó)經(jīng)濟(jì)也受到一定程度的沖擊。作為我國(guó)重要的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)的采掘與冶煉業(yè)的發(fā)展環(huán)境也受到了國(guó)際金融危機(jī)較大程度的影響。大致來(lái)看，國(guó)際金融危機(jī)對(duì)我國(guó)采掘與冶煉行業(yè)企業(yè)發(fā)展的環(huán)境的影響主要是通過(guò)兩種途徑造成：首先，危機(jī)使得各國(guó)經(jīng)濟(jì)受到?jīng)_擊，使得我國(guó)采掘與冶煉業(yè)企業(yè)面臨的國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)需求尤其是外部市場(chǎng)需求萎縮，即金融危機(jī)使得我國(guó)采掘與冶煉業(yè)企業(yè)面臨的市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生重大變化；其次，為應(yīng)對(duì)金融危機(jī)，我國(guó)出臺(tái)了一系列保增長(zhǎng)、促民生和調(diào)結(jié)構(gòu)的政策措施，這些政策措施的貫徹落實(shí)，必然會(huì)對(duì)我國(guó)采掘與冶煉行業(yè)企業(yè)發(fā)展產(chǎn)生重要影響，即國(guó)際金融危機(jī)使得我國(guó)采掘與冶煉業(yè)企業(yè)面臨的政策環(huán)境也發(fā)生重大變化。

（一）國(guó)際金融危機(jī)對(duì)采掘與冶煉業(yè)企業(yè)發(fā)展市場(chǎng)環(huán)境的影響

國(guó)際金融危機(jī)導(dǎo)致采掘與冶煉行業(yè)企業(yè)市場(chǎng)需求疲軟，貿(mào)易保護(hù)主義加劇，國(guó)際貿(mào)易摩擦不斷增多，世界采掘與冶煉行業(yè)發(fā)展周期加速進(jìn)入拐點(diǎn)，行業(yè)發(fā)展處于下行期，最終使得行業(yè)內(nèi)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈。

1.外部需求下降，訂單減少，使得企業(yè)出口不斷下降

全球經(jīng)濟(jì)放緩導(dǎo)致國(guó)際采掘與冶煉業(yè)市場(chǎng)急劇萎縮，2008年，我國(guó)有色金屬出口額260.14億美元，比2007年減少了3.04億美元，降幅為1.2%。2009年1～6月，十種常用有色金屬產(chǎn)品出口量都出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，全部有色金屬品種出口額為負(fù)增長(zhǎng)。根據(jù)國(guó)際鋼鐵協(xié)會(huì)（WSA）預(yù)測(cè)，2009年全球鋼材需求將下降14.9%，降至10.18億噸，降幅創(chuàng)“二戰(zhàn)”后新高。^[2]受此影響，2008年第4季度以來(lái)，我國(guó)鋼材出口訂單大幅下降，2009年3月，黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)的新出口訂單指數(shù)不足30%。^[3]

2.美元貶值，人民幣升值，導(dǎo)致出口競(jìng)爭(zhēng)力下降

各國(guó)政府尤其是美國(guó)政府為了救市，相繼實(shí)施寬松的貨幣政策，導(dǎo)致美元持續(xù)貶值，人民幣則相對(duì)升值，這大大削弱了我國(guó)采掘與冶煉業(yè)出口產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力。據(jù)BIS的數(shù)據(jù)，2008年8月以來(lái)，人民幣實(shí)際有效匯率升值超過(guò)10%，對(duì)歐元及亞洲貨幣的升幅則超過(guò)20%。以鋼材為例，美元大幅度貶值使得獨(dú)聯(lián)體國(guó)家2008年12月下旬熱軋卷出口報(bào)價(jià)下降至400美元/噸（FOB），遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于中國(guó)500美元/噸的出口報(bào)價(jià)，^[4]使得我國(guó)企業(yè)出口競(jìng)爭(zhēng)力下降，甚至導(dǎo)致部分國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的喪失。

3.國(guó)際金融危機(jī)使得一些國(guó)家貿(mào)易保護(hù)主義抬頭，貿(mào)易摩擦加劇

2008年下半年以來(lái)，隨著國(guó)際金融危機(jī)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的不斷侵蝕，一些國(guó)家開(kāi)始采取措施保護(hù)本國(guó)采掘與冶煉業(yè)企業(yè)的利益，針對(duì)我國(guó)出口采掘與冶煉業(yè)產(chǎn)品的貿(mào)易摩擦案件有增加趨勢(shì)。例如，美國(guó)、歐盟、印度、澳大利亞等國(guó)家和地區(qū)頻頻對(duì)我國(guó)鋼材發(fā)起反傾銷、反補(bǔ)貼調(diào)查或征收高額的反傾銷反補(bǔ)貼稅；越南、伊朗、印度、土耳其等國(guó)紛紛提高關(guān)稅，俄羅斯、拉美、印尼和馬來(lái)西亞也對(duì)我國(guó)鋼材出口持警惕態(tài)度。我國(guó)十大產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃出臺(tái)后，眾多國(guó)家和經(jīng)濟(jì)組織對(duì)我國(guó)所采取的一些政策措施持批評(píng)和反對(duì)的態(tài)度，認(rèn)為我國(guó)政府對(duì)這些產(chǎn)業(yè)的干預(yù)和引導(dǎo)以及對(duì)企業(yè)補(bǔ)貼等措施違反了國(guó)際貿(mào)易規(guī)則，導(dǎo)致了不公平貿(mào)易。

4.國(guó)際金融危機(jī)導(dǎo)致采掘與冶煉行業(yè)迅速下滑，行業(yè)發(fā)展進(jìn)入周期性拐點(diǎn)

采掘與冶煉業(yè)基本上都是資源、資金、技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)，它們是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)性產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)業(yè)進(jìn)入退出壁壘較高，產(chǎn)業(yè)發(fā)展與經(jīng)濟(jì)周期大體同步，并且，隨著我國(guó)采掘與冶煉行業(yè)企業(yè)積極參與國(guó)際分工，融入世界市場(chǎng)，使得我國(guó)采掘與冶煉業(yè)發(fā)展周期與世界基本一致。進(jìn)入新世紀(jì)以來(lái)，我國(guó)采掘與冶煉產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展，也支撐了我國(guó)2002年以來(lái)新一輪的高速增長(zhǎng)，產(chǎn)業(yè)與國(guó)民經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展反過(guò)來(lái)刺激和推動(dòng)了本產(chǎn)業(yè)的進(jìn)一步擴(kuò)張，導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)內(nèi)部分子行業(yè)出現(xiàn)投資過(guò)熱，形成產(chǎn)能過(guò)剩。而隨著國(guó)際金融危機(jī)的突然到來(lái)和沖擊程度的加深，這些行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩形勢(shì)更為嚴(yán)峻，例如鋼鐵產(chǎn)業(yè)多年來(lái)一直都有嚴(yán)重的產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題。

（二）國(guó)際金融危機(jī)對(duì)采掘與冶煉業(yè)企業(yè)發(fā)展政策環(huán)境的影響

2008年，國(guó)際金融危機(jī)蔓延，全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)顯著放緩，對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)影響非常明顯，采掘與冶煉業(yè)成為這次國(guó)際金融危機(jī)和全球經(jīng)濟(jì)下行調(diào)整受影響最重的行業(yè)之一，尤其是2008年下半年以來(lái)，全行業(yè)面臨的形勢(shì)非常嚴(yán)峻。而采掘與冶煉業(yè)作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，是工業(yè)發(fā)展的晴雨表，因此金融危機(jī)對(duì)采掘與冶煉業(yè)發(fā)展造成的巨大困難引起了中國(guó)政府高度的重視，政府從擴(kuò)內(nèi)需保增長(zhǎng)政策部署、行業(yè)調(diào)整與振興規(guī)劃制定、金融政策支持等方面采取綜合措施，希望振興采掘與冶煉業(yè)，加快結(jié)構(gòu)調(diào)整，通過(guò)兼并重組保護(hù)先進(jìn)產(chǎn)能，淘汰落后產(chǎn)能，促進(jìn)采掘與冶煉業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。

1.中央和地方相繼出臺(tái)擴(kuò)內(nèi)需、保增長(zhǎng)的政策措施，必然會(huì)拉動(dòng)采掘與冶煉行業(yè)的發(fā)展

2008年11月5日，國(guó)務(wù)院總理溫家寶主持召開(kāi)國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，研究部署進(jìn)一步擴(kuò)大內(nèi)需、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快增長(zhǎng)的措施。會(huì)議確定了當(dāng)前進(jìn)一步擴(kuò)大內(nèi)需、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的十項(xiàng)措施。初步匡算，實(shí)施上述工程建設(shè)，中央和地方到2010年底大約需投資4萬(wàn)億元，其中，近一半投資將用于鐵路、公路、機(jī)場(chǎng)和城鄉(xiāng)電網(wǎng)建設(shè)，總額1.8萬(wàn)億元；用于地震重災(zāi)區(qū)的恢復(fù)重建投資1萬(wàn)億元；用于農(nóng)村民生工程和農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施3700億元；保障性安居工程2800億元，自主創(chuàng)新結(jié)構(gòu)調(diào)整1600億元。這些工程項(xiàng)目建設(shè)都與采掘與冶煉行業(yè)有著密切的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系，隨著項(xiàng)目的啟動(dòng)建設(shè)，必然帶動(dòng)采掘與冶煉行業(yè)發(fā)展，為行業(yè)內(nèi)企業(yè)提供更多的機(jī)會(huì)，使企業(yè)盡快擺脫金融危機(jī)的影響。

2.制定行業(yè)振興規(guī)劃，大力扶持采掘與冶煉行業(yè)企業(yè)

為大力支持重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，2009年1月中旬以來(lái)，國(guó)務(wù)院相繼召開(kāi)常務(wù)會(huì)議，審議并原則通過(guò)了汽車、鋼鐵、紡織、裝備制造、船舶工業(yè)、電子信息、輕工、石化、有色金屬產(chǎn)業(yè)和物流業(yè)等十大產(chǎn)業(yè)調(diào)整振興規(guī)劃，其中，鋼鐵與有色金屬產(chǎn)業(yè)都屬于采掘與冶煉業(yè)，汽車、裝備制造與船舶工業(yè)、石化等工業(yè)也與采掘與冶煉業(yè)有很強(qiáng)的產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)關(guān)系，其他產(chǎn)業(yè)也與采掘與冶煉業(yè)有間接聯(lián)系。隨著這些規(guī)劃的執(zhí)行和落實(shí)，從短期來(lái)看，有利于解決采掘與冶煉業(yè)目前遇到的實(shí)際問(wèn)題，緩沖世界金融危機(jī)對(duì)中國(guó)的影響；從中長(zhǎng)期來(lái)看，對(duì)中國(guó)產(chǎn)業(yè)技術(shù)升級(jí)改造以及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整將產(chǎn)生重大而深遠(yuǎn)的影響。會(huì)議認(rèn)為，鋼鐵產(chǎn)業(yè)與有色金屬等采掘與冶煉業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)重要支柱產(chǎn)業(yè)，涉及面廣、關(guān)聯(lián)度高、消費(fèi)拉動(dòng)大。制定實(shí)施產(chǎn)業(yè)調(diào)整振興規(guī)劃，對(duì)于推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)，增強(qiáng)企業(yè)素質(zhì)和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)相關(guān)產(chǎn)業(yè)和國(guó)民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展，都具有重要意義。

3.加大金融對(duì)采掘與冶煉業(yè)企業(yè)的支持力度

為減輕國(guó)際金融危機(jī)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)尤其是工業(yè)發(fā)展造成的不利影響，2008年第三季度開(kāi)始，國(guó)家加大了金融對(duì)經(jīng)濟(jì)的支持力度。首先，國(guó)家開(kāi)始實(shí)施寬松的貨幣政策，降低企業(yè)融資成本。2008年9月16日央行開(kāi)始降息，在不到100天的時(shí)間內(nèi)連續(xù)5次降息，這有利于減輕采掘與冶煉業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。其次，推出鋼材期貨交易，提高企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避能力。2008年12月8日，國(guó)務(wù)院辦公廳下發(fā)《關(guān)于當(dāng)前金融促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的若干意見(jiàn)》，提出加大金融支持力度，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展30條意見(jiàn)，明確提出要推動(dòng)期貨市場(chǎng)穩(wěn)步發(fā)展，盡快推出適應(yīng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要的鋼材等商品期貨新品種。隨著鋼材期貨交易的開(kāi)展，有利于鋼鐵企業(yè)增加避險(xiǎn)手段，加速行業(yè)整合，提高行業(yè)集中度，優(yōu)化行業(yè)產(chǎn)業(yè)組織結(jié)構(gòu)，緩解產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題。最后，銀行加大了對(duì)采掘與冶煉業(yè)企業(yè)并購(gòu)重組的支持。2008年12月6日，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《商業(yè)銀行并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理指引》，允許符合條件的商業(yè)銀行開(kāi)辦并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)，規(guī)范商業(yè)銀行并購(gòu)貸款經(jīng)營(yíng)行為，引導(dǎo)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在并購(gòu)貸款方面科學(xué)創(chuàng)新，滿足企業(yè)和市場(chǎng)日益增長(zhǎng)的合理的并購(gòu)融資需求。隨后，2008年底，建設(shè)銀行上海分行明確表示要加強(qiáng)與寶鋼集團(tuán)合作，為寶鋼提供并購(gòu)貸款。

四 金融危機(jī)背景下采掘與冶煉行業(yè)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力提升的戰(zhàn)略

國(guó)際金融危機(jī)極大地改變了2008年以來(lái)我國(guó)采掘與冶煉行業(yè)企業(yè)的發(fā)展環(huán)境和競(jìng)爭(zhēng)力，為應(yīng)對(duì)金融危機(jī)，采掘與冶煉業(yè)企業(yè)審時(shí)度勢(shì)，充分利用國(guó)家的政策調(diào)整機(jī)會(huì)以及國(guó)際金融危機(jī)對(duì)各國(guó)經(jīng)濟(jì)造成沖擊的契機(jī)，努力改善經(jīng)營(yíng)管理，大力培養(yǎng)和引進(jìn)先進(jìn)管理人才，改進(jìn)企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的持續(xù)提升。2008年以來(lái)，我國(guó)采掘與冶煉業(yè)企業(yè)根據(jù)國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策以及經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化，所采取的提升自身競(jìng)爭(zhēng)力的戰(zhàn)略舉措主要有以下幾個(gè)方面。

（一）加強(qiáng)與其他企業(yè)的互補(bǔ)合作，組建大型的企業(yè)集團(tuán)

為解決產(chǎn)能過(guò)剩、行業(yè)產(chǎn)業(yè)組織結(jié)構(gòu)不合理等問(wèn)題，大型采掘與冶煉業(yè)企業(yè)之間積極進(jìn)行資源整合，組建具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的以采掘與冶煉業(yè)為基礎(chǔ)有核心競(jìng)爭(zhēng)力的綜合企業(yè)集團(tuán)，大力延伸產(chǎn)業(yè)鏈，降低企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，挖掘新利潤(rùn)源，通過(guò)行業(yè)并購(gòu)重組，實(shí)現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)與協(xié)同效應(yīng)，提高了行業(yè)集中度和優(yōu)化了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。以鋼鐵行業(yè)為例，2008年3月，山東省兩大鋼企濟(jì)鋼與萊鋼聯(lián)合成立山東鋼鐵集團(tuán)，此舉將對(duì)山東省兩大鋼鐵企業(yè)的優(yōu)化資源配置、實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。2008年下半年，隨著國(guó)際金融危機(jī)的沖擊，鋼鐵行業(yè)出現(xiàn)了全行業(yè)虧損，在此背景下，鋼鐵企業(yè)加快了并購(gòu)重組的步伐。例如，2008年11月5日，在山東省政府的支持下，山東鋼鐵與日照鋼鐵正式簽署并購(gòu)重組意向書，此并購(gòu)還得到金融機(jī)構(gòu)的大力支持，收購(gòu)的完成將為建設(shè)日照精品鋼基地奠定基礎(chǔ)。

（二）積極參與全球分工，充分利用和統(tǒng)籌國(guó)內(nèi)國(guó)外“兩種資源、兩個(gè)市場(chǎng)”

在國(guó)際金融危機(jī)的影響下，西方發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)濟(jì)的流動(dòng)性出現(xiàn)嚴(yán)重不足，其國(guó)內(nèi)企業(yè)的發(fā)展遭遇嚴(yán)重問(wèn)題，為了加快經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，避免企業(yè)大量倒閉，降低失業(yè)率，歐美政府紛紛推行積極的宏觀經(jīng)濟(jì)政策，減免企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)，降低貸款利率，積極改善本國(guó)的投資環(huán)境，吸引和鼓勵(lì)外國(guó)投資者。與此同時(shí)，金融危機(jī)的沖擊使歐美眾多企業(yè)陷入困境，企業(yè)價(jià)值相對(duì)下降，而人民幣升值，購(gòu)買力增強(qiáng)，降低了我國(guó)跨國(guó)并購(gòu)和對(duì)外直接投資的成本。例如，2009年6月11日，中國(guó)五礦集團(tuán)公司100%收購(gòu)世界第二大鋅公司、澳大利亞第三大礦業(yè)公司OZ Minerals公司主要資產(chǎn)的交易獲得成功，此舉既實(shí)現(xiàn)了企業(yè)的國(guó)際化經(jīng)營(yíng)和原材料供應(yīng)渠道的多元化，還將有效增加我國(guó)鋅、銅、鉛等主要有色金屬礦產(chǎn)資源的儲(chǔ)備，大幅提高我國(guó)有色金屬的保障程度，有利于緩解供求矛盾。

（三）實(shí)現(xiàn)多元化發(fā)展，努力提高企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力

2008年以來(lái)，采掘與冶煉業(yè)企業(yè)充分利用國(guó)家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策調(diào)整的契機(jī)，加大研發(fā)投入，改進(jìn)經(jīng)營(yíng)管理，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，增加產(chǎn)品附加值和高附加值產(chǎn)品的比重，提高高端產(chǎn)品在出口中的比重。與此同時(shí)，采掘與冶煉業(yè)企業(yè)還積極將先進(jìn)科技延伸到上游的采礦與能源等行業(yè)，提高資源的綜合利用率和循環(huán)使用率，減少環(huán)境污染與資源浪費(fèi)，實(shí)現(xiàn)節(jié)約型可持續(xù)發(fā)展。并且積極開(kāi)展與物流、金融、交通運(yùn)輸、科研等部門與行業(yè)的合作，構(gòu)筑全面的產(chǎn)業(yè)發(fā)展支持體系，從而更好地發(fā)揮采掘與冶煉業(yè)對(duì)整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的帶動(dòng)與輻射作用。