一 2017年中國(guó)原油貿(mào)易量再創(chuàng)新高

（一）進(jìn)口總量：中國(guó)超過(guò)美國(guó)成為全球最大原油進(jìn)口國(guó)

結(jié)合中國(guó)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，在中石油云南煉廠、中海油惠州煉化二期項(xiàng)目等新增煉能和新力量煉廠大舉進(jìn)口的帶動(dòng)下，2017年我國(guó)原油進(jìn)口總量攀升至4.2億噸（843萬(wàn)桶/日），同比大幅增長(zhǎng)10.1%，維持了過(guò)去幾年10%以上的高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。2017年，我國(guó)原油對(duì)外依存度進(jìn)一步攀升至68.5%，比2016年提高3.1個(gè)百分點(diǎn)，再創(chuàng)歷史新高。與美國(guó)相比，2017年我國(guó)進(jìn)口量遠(yuǎn)超美國(guó)的3.9億噸（791萬(wàn)桶/日），意味著我國(guó)正式超越美國(guó)成為全球最大原油進(jìn)口國(guó)（見(jiàn)圖1）。

圖1 中國(guó)和美國(guó)原油進(jìn)口量變化趨勢(shì)

結(jié)合需求面來(lái)看，2017年中國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中向好，刺激能源消費(fèi)需求增加。全年石油需求保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，石油表觀需求量突破6億噸大關(guān)，達(dá)到6.1億噸，同比增長(zhǎng)3.6%。從實(shí)際加工量來(lái)看，2017年，中國(guó)原油加工量為5.6億噸，同比增長(zhǎng)3.4%，主要原因一是主營(yíng)煉廠新建以及擴(kuò)建煉油項(xiàng)目投產(chǎn)，包括中石油云南煉廠（1300萬(wàn)噸）、中海油惠州煉化二期項(xiàng)目（擴(kuò)建1000萬(wàn)噸）等，主營(yíng)煉廠加工量達(dá)到4.5億噸，同比增長(zhǎng)3.2%；二是在較好的煉油毛利帶動(dòng)下，新力量煉廠加工量達(dá)到1.1億噸，同比增長(zhǎng)7%。

從供應(yīng)面來(lái)看，2017年，中國(guó)原油產(chǎn)量為1.95億噸，同比下降2.5%，為8年來(lái)最低水平（見(jiàn)圖2）。2015年以來(lái)，由于油價(jià)下跌，中國(guó)原油產(chǎn)量不斷下降，目前已低于2億噸水平。與此同時(shí)，結(jié)合相關(guān)數(shù)據(jù)，中國(guó)商業(yè)原油庫(kù)存已降至三年來(lái)最低水平，客觀上也推動(dòng)了原油進(jìn)口增長(zhǎng)。

圖2 中國(guó)原油產(chǎn)量和進(jìn)口量情況

（二）進(jìn)口來(lái)源：進(jìn)口來(lái)源發(fā)生較大變化

從進(jìn)口來(lái)源地區(qū)看，中東地區(qū)一直是我國(guó)最重要的進(jìn)口來(lái)源地，但隨著地方煉廠加大對(duì)前蘇聯(lián)、非洲、美洲等地的原油采購(gòu)力度，我國(guó)原油進(jìn)口來(lái)源結(jié)構(gòu)也發(fā)生較大變化（見(jiàn)圖3）。

圖3 我國(guó)原油進(jìn)口（分地區(qū)）變化趨勢(shì)

中東。2017年，由于OPEC產(chǎn)油國(guó)減產(chǎn)，原油出口隨之下降，對(duì)Dubai原油貼水構(gòu)成較強(qiáng)支撐，推動(dòng)DTD Brent/Dubai價(jià)差大幅收窄至1.1美元/桶左右。中東原油的經(jīng)濟(jì)性顯著下降，來(lái)自美洲、西非等地的輕質(zhì)資源性價(jià)比凸顯，擠占了中東原油的市場(chǎng)份額。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，2017年中國(guó)從中東進(jìn)口原油為1.8億噸，占中國(guó)原油進(jìn)口總量的43%，中東仍保持了我國(guó)最大進(jìn)口來(lái)源地區(qū)的地位，但份額較上年下降5.1個(gè)百分點(diǎn)，為連續(xù)第四年下降。

非洲。非洲地區(qū)一直是中國(guó)原油進(jìn)口來(lái)源的第二大區(qū)域。2017年，中國(guó)從非洲地區(qū)進(jìn)口原油數(shù)量為8445萬(wàn)噸，同比大增24%，為近10年來(lái)最大增幅，占中國(guó)原油進(jìn)口總量的20%，較上年增加2.2個(gè)百分點(diǎn)。2017年，由于DTD Brent/Dubai價(jià)差收窄，加之我國(guó)油品質(zhì)量升級(jí)要求，以山東地?zé)挒榇淼男铝α繜拸S加大了對(duì)西非輕質(zhì)資源的采購(gòu)量，以獲取更高的煉油毛利。近三年來(lái)，中國(guó)從非洲地區(qū)采購(gòu)的原油從2015年的6454萬(wàn)噸增加到2017年的8445萬(wàn)噸，增幅達(dá)31%。

前蘇聯(lián)。2017年中國(guó)從前蘇聯(lián)地區(qū)進(jìn)口原油6410萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)13%，占到中國(guó)進(jìn)口原油總量的15%，較上年提高0.4個(gè)百分點(diǎn)。其中，從俄羅斯進(jìn)口原油數(shù)量高達(dá)5957萬(wàn)噸，占中國(guó)原油進(jìn)口總量的14%，俄羅斯也連續(xù)兩年超過(guò)沙特阿拉伯成為中國(guó)第一大原油進(jìn)口來(lái)源國(guó)，進(jìn)口增量主要來(lái)自新力量煉廠。從俄羅斯東部港口進(jìn)口ESPO原油采購(gòu)靈活，加之運(yùn)輸距離近、周期短、綜合采購(gòu)成本較低，受到新力量煉廠的青睞，其從俄羅斯進(jìn)口的原油量超過(guò)我國(guó)從俄羅斯進(jìn)口總量的1/3。

美洲。近年來(lái)，美國(guó)頁(yè)巖油和巴西深水項(xiàng)目產(chǎn)量不斷提高，使得美洲地區(qū)原油產(chǎn)量大幅增長(zhǎng)，加之2015年美國(guó)原油出口解禁，進(jìn)一步使得該地區(qū)原油出口呈現(xiàn)大幅度增長(zhǎng)。2017年，中國(guó)從美洲地區(qū)進(jìn)口原油量為6582萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)25%，占中國(guó)原油進(jìn)口總量的16%。其中，中國(guó)進(jìn)口美國(guó)原油總量為676萬(wàn)噸，較上年增加627萬(wàn)噸，同比增幅高達(dá)13倍。當(dāng)前，亞太已成為美國(guó)原油出口的第一大目的地，中國(guó)則是其出口目的地中的重中之重，意味著中美能源貿(mào)易合作開(kāi)啟了新的篇章。

亞太和歐洲。與其他地區(qū)相比，中國(guó)從亞太地區(qū)和歐洲進(jìn)口原油量相對(duì)較少。2017年，中國(guó)從亞太地區(qū)進(jìn)口原油量相對(duì)穩(wěn)定，進(jìn)口量為1548萬(wàn)噸，同比小幅增長(zhǎng)2.5%，占中國(guó)原油進(jìn)口總量的4%；中國(guó)從歐洲進(jìn)口原油975萬(wàn)噸，同比快速增長(zhǎng)68%，但僅占中國(guó)原油進(jìn)口總量的2%。

（三）進(jìn)口通道：原油進(jìn)口運(yùn)輸方式海陸并濟(jì)

中國(guó)原油進(jìn)口運(yùn)輸方式包括海上運(yùn)輸和陸上運(yùn)輸，以海上運(yùn)輸為主。2007年以來(lái)，通過(guò)海上運(yùn)輸?shù)脑瓦M(jìn)口量占到我國(guó)原油進(jìn)口總量的90%以上，而通過(guò)陸上運(yùn)輸?shù)脑瓦M(jìn)口量占比基本保持在10%以下。

由于海上運(yùn)輸運(yùn)距遠(yuǎn)、時(shí)間長(zhǎng)，海上原油運(yùn)輸主要使用大型油輪。2017年，中國(guó)通過(guò)海上油輪運(yùn)輸?shù)脑瓦_(dá)到3.87億噸，同比增長(zhǎng)9.3%，占中國(guó)原油進(jìn)口總量的92%。2013年以來(lái)，隨著國(guó)內(nèi)原油需求的快速增長(zhǎng)，海上原油進(jìn)口量持續(xù)攀升，從2.54億噸增加到3.87億噸，增長(zhǎng)了52%，占進(jìn)口總量的比例從2013年的90%提高到2017年的92%。

陸上運(yùn)輸主要包括鐵路運(yùn)輸和管道運(yùn)輸兩種方式。2017年，中國(guó)通過(guò)陸上運(yùn)輸進(jìn)口原油量為3349萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)22%，占中國(guó)原油進(jìn)口總量的8%，以管道運(yùn)輸為主。2011年中俄原油管道投入運(yùn)營(yíng)后，鐵路運(yùn)輸量急劇下降，管道運(yùn)輸成為陸上進(jìn)口原油運(yùn)輸?shù)闹鲗?dǎo)方式，尤其是2017年中緬原油管道投產(chǎn)之后，我國(guó)已形成中俄、中哈、中緬三大原油進(jìn)口陸上通道，管道運(yùn)輸量進(jìn)一步增長(zhǎng)。2017年我國(guó)通過(guò)陸上管道運(yùn)輸進(jìn)口的原油為3246萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)23%，占原油進(jìn)口總量的7.7%，其中通過(guò)中俄原油管道一線進(jìn)口2553萬(wàn)噸，通過(guò)中哈原油管道進(jìn)口220萬(wàn)噸，通過(guò)中緬原油管道進(jìn)口473萬(wàn)噸。此外，目前我國(guó)通過(guò)鐵路運(yùn)輸進(jìn)口少量蒙古原油，2017年進(jìn)口量為103萬(wàn)噸。

（四）進(jìn)口主體：進(jìn)口主體更加多元化

1.主營(yíng)石油公司進(jìn)口穩(wěn)中趨降，仍占主導(dǎo)地位

長(zhǎng)期以來(lái)，國(guó)有貿(mào)易公司在我國(guó)原油進(jìn)口中占主導(dǎo)地位。2015年以來(lái)，我國(guó)原油貿(mào)易政策加速放開(kāi)，國(guó)有貿(mào)易公司在我國(guó)原油進(jìn)口中仍然占主導(dǎo)地位，但是原油進(jìn)口份額呈現(xiàn)下降趨勢(shì)。2015年，中石油、中石化、中海油、中化、振戎等主營(yíng)公司的原油進(jìn)口量為3.1億噸，占全國(guó)原油進(jìn)口總量的93%，其中，中石化原油進(jìn)口量為1.7億噸，占我國(guó)原油進(jìn)口總量的51%。2016年、2017年，主營(yíng)公司的進(jìn)口份額持續(xù)下降，2017年主營(yíng)公司的原油進(jìn)口量為3.1億噸，僅占全國(guó)原油進(jìn)口總量的75%（見(jiàn)圖4），其中，中石化原油進(jìn)口量為1.9億噸，占我國(guó)原油進(jìn)口總量的45%。

圖4 主營(yíng)公司原油進(jìn)口量

2.新力量煉廠進(jìn)口大增，重塑我國(guó)原油進(jìn)口貿(mào)易格局

（1）原油進(jìn)口量快速增長(zhǎng)，“四分天下”有其一。

2015年以前，除中石油、中石化、中海油外，僅中化集團(tuán)、兵器集團(tuán)、中國(guó)化工、福建騰龍等幾家單位擁有少量進(jìn)口原油使用權(quán)。2015年2月，國(guó)家發(fā)改委發(fā)布《關(guān)于進(jìn)口原油使用管理有關(guān)問(wèn)題的通知》（發(fā)改運(yùn)行〔2015〕253號(hào)），允許非主營(yíng)煉廠有條件使用進(jìn)口原油。2015年7月，商務(wù)部發(fā)布《關(guān)于原油加工企業(yè)申請(qǐng)非國(guó)營(yíng)貿(mào)易進(jìn)口資格有關(guān)工作的通知》（商貿(mào)函〔2015〕407號(hào)），對(duì)非國(guó)營(yíng)進(jìn)口企業(yè)申請(qǐng)?jiān)瓦M(jìn)口資質(zhì)進(jìn)行了明確規(guī)定。至此，我國(guó)非國(guó)營(yíng)企業(yè)進(jìn)口原油使用權(quán)和原油進(jìn)口權(quán)“雙權(quán)”全面放開(kāi)。

2017年，我國(guó)共有29家地?zé)挮@得進(jìn)口原油使用權(quán)。截止到2017年12月底，獲得進(jìn)口原油使用權(quán)的29家地方煉廠中，山東22家，遼寧2家，河南1家，河北1家，湖北1家，陜西1家，寧夏1家。29家地方煉廠原油加工能力總計(jì)為13630萬(wàn)噸，持有進(jìn)口原油使用權(quán)總計(jì)為9525萬(wàn)噸，2017年全年進(jìn)口原油使用配額為7320萬(wàn)噸，其中有16家地?zé)捑哂性瓦M(jìn)口資質(zhì)。從實(shí)際進(jìn)口量來(lái)看，“雙權(quán)”放開(kāi)以來(lái)，以地方煉廠為代表的新力量煉廠進(jìn)口量迅速攀升，2015年新力量煉廠進(jìn)口量為2800萬(wàn)噸左右；2016年攀升至6700萬(wàn)噸左右；2017年新力量煉廠進(jìn)口量為9400萬(wàn)噸左右，比2016年大幅增長(zhǎng)40%，超過(guò)2015年進(jìn)口量的3倍，占當(dāng)年全國(guó)原油進(jìn)口量的22%（見(jiàn)圖5），可謂是“四分天下”有其一。

圖5 新力量煉廠原油進(jìn)口量變化趨勢(shì)

（2）分地區(qū)來(lái)看，美洲、非洲、前蘇聯(lián)、中東地區(qū)一直是新力量煉廠前四大進(jìn)口來(lái)源地。

新力量煉廠主要從美洲、非洲、前蘇聯(lián)、中東、亞太、歐洲六大地區(qū)進(jìn)口原油，進(jìn)口來(lái)源呈現(xiàn)多元化趨勢(shì)。從主要地區(qū)來(lái)看，2013年以來(lái)，美洲一直是新力量煉廠原油進(jìn)口的主要來(lái)源地之一，尤其是委內(nèi)瑞拉馬瑞原油備受新力量煉廠青睞；從非洲地區(qū)進(jìn)口原油的比重先降后升，2017年非洲超越美洲成為新力量煉廠原油進(jìn)口第一大來(lái)源地；從前蘇聯(lián)地區(qū)進(jìn)口原油的比重持續(xù)增加，目前前蘇聯(lián)地區(qū)已成為新力量煉廠原油進(jìn)口的第三大來(lái)源地；從中東地區(qū)進(jìn)口原油的比重則不斷下降，中東地區(qū)已經(jīng)從2013年的第二大進(jìn)口來(lái)源地下降到目前的第四位（見(jiàn)圖6）。從主要國(guó)家來(lái)看，俄羅斯、安哥拉、委內(nèi)瑞拉、巴西和阿曼是新力量煉廠原油進(jìn)口的前五大來(lái)源國(guó)。此外，新力量煉廠從馬來(lái)西亞、剛果、加蓬等國(guó)進(jìn)口原油也呈現(xiàn)較快增長(zhǎng)勢(shì)頭。

圖6 2015年與2017年新力量煉廠原油進(jìn)口來(lái)源對(duì)比

（3）從進(jìn)口原油品質(zhì)來(lái)看，新力量煉廠進(jìn)口原油更加輕質(zhì)化。

隨著新力量煉廠進(jìn)口俄羅斯原油和西非原油份額大幅增加，2017年新力量煉廠進(jìn)口原油品質(zhì)呈現(xiàn)API變高、硫含量和酸值變低的趨勢(shì)。結(jié)合海關(guān)和船運(yùn)數(shù)據(jù)測(cè)算，2017年新力量煉廠進(jìn)口原油的平均硫含量為0.95左右，API為29左右，酸值為0.5左右。

二 2018年中國(guó)原油進(jìn)口有望繼續(xù)保持較快增長(zhǎng)

（一）進(jìn)口總量：2018年原油進(jìn)口總量仍將保持較快增長(zhǎng)

1.石油需求方面，2018年我國(guó)原油需求繼續(xù)保持較快增長(zhǎng)勢(shì)頭

從宏觀經(jīng)濟(jì)來(lái)看，2018年我國(guó)經(jīng)濟(jì)仍將保持穩(wěn)中求進(jìn)，經(jīng)濟(jì)增速與2017年大體持平。從新增煉能來(lái)看，2018年我國(guó)浙江石化一期（2000萬(wàn)噸）有望于四季度試運(yùn)行，恒力石化（2000萬(wàn)噸）有望于四季度投產(chǎn)，盤錦寶來(lái)（400萬(wàn)噸）擴(kuò)能項(xiàng)目預(yù)計(jì)年中投產(chǎn)，新增煉能將超過(guò)過(guò)去兩年。此外，商務(wù)部既定的2018年原油非國(guó)營(yíng)貿(mào)易進(jìn)口允許量為14242萬(wàn)噸，其中第一批非國(guó)營(yíng)進(jìn)口原油12132萬(wàn)噸，約占全年總配額的85%，共有32家地?zé)挮@得配額，總量達(dá)9045萬(wàn)噸，比2017年全年地?zé)挮@得的配額高1725萬(wàn)噸。預(yù)計(jì)2018年我國(guó)原油需求將保持增長(zhǎng)勢(shì)頭。

2.原油供應(yīng)方面，2018年我國(guó)原油產(chǎn)量仍將繼續(xù)下降

總體而言，我國(guó)多數(shù)油田生產(chǎn)成本較高，尤其是20世紀(jì)60年代、70年代投產(chǎn)的油田，目前處于生命周期的中后端，整體維護(hù)成本較高。2014年，國(guó)際油價(jià)斷崖式下跌，導(dǎo)致國(guó)內(nèi)一些油田因開(kāi)采成本過(guò)高而關(guān)閉。我們預(yù)計(jì)，盡管2018年國(guó)際油價(jià)波動(dòng)重心將繼續(xù)上移，但對(duì)于我國(guó)的一些老舊油田來(lái)說(shuō)，生產(chǎn)仍然不經(jīng)濟(jì)，關(guān)閉后很難重啟。預(yù)計(jì)2018年我國(guó)原油產(chǎn)量同比下降10萬(wàn)桶/日，客觀上仍對(duì)原油進(jìn)口構(gòu)成支持。

（二）進(jìn)口來(lái)源：來(lái)自美洲和前蘇聯(lián)地區(qū)的原油進(jìn)口量將繼續(xù)增長(zhǎng)

從全球原油供應(yīng)來(lái)看，OPEC減產(chǎn)協(xié)議已延長(zhǎng)至2018年底，預(yù)計(jì)OPEC供應(yīng)大體穩(wěn)定，非OPEC供應(yīng)增長(zhǎng)成為影響全年供應(yīng)的關(guān)鍵因素。初步預(yù)計(jì)，2018年非OPEC全部產(chǎn)油國(guó)原油產(chǎn)量同比增加114萬(wàn)桶/日，增量主要來(lái)自美洲，尤其是美國(guó)、加拿大、巴西等國(guó)，美洲以外的其他產(chǎn)油國(guó)增量較為有限，這也將對(duì)我國(guó)全年原油進(jìn)口來(lái)源產(chǎn)生一定影響。

1.我國(guó)從中東進(jìn)口原油的比重繼續(xù)下降

2017年11月30日，第173屆歐佩克部長(zhǎng)級(jí)會(huì)議落下帷幕，OPEC與非OPEC共同宣布，將減產(chǎn)協(xié)議由2018年3月延長(zhǎng)9個(gè)月至2018年底，減產(chǎn)規(guī)模不變，擁有豁免權(quán)的利比亞和尼日利亞兩個(gè)國(guó)家2018年的產(chǎn)量不得超過(guò)2017年最高水平，利比亞產(chǎn)量上限為100萬(wàn)桶/日，尼日利亞產(chǎn)量上限為180萬(wàn)桶/日。在此基礎(chǔ)上，預(yù)計(jì)2018年，OPEC總體產(chǎn)量保持穩(wěn)定，大體持穩(wěn)于3227萬(wàn)桶/日。預(yù)計(jì)2018年中東原油出口資源將繼續(xù)抽緊，我國(guó)從中東國(guó)家進(jìn)口原油的比重將繼續(xù)下降。

2.我國(guó)自美國(guó)進(jìn)口原油數(shù)量有望突破千萬(wàn)噸大關(guān)

2015年底，美國(guó)放開(kāi)長(zhǎng)達(dá)40年的原油出口禁令，隨著原油產(chǎn)量回升和出口基礎(chǔ)設(shè)施不斷改善，美國(guó)原油出口量迅速增長(zhǎng)。2016年美國(guó)原油出口量為52萬(wàn)桶/日，2017年美國(guó)原油出口量大幅攀升至106萬(wàn)桶/日，單周出口量一度突破200萬(wàn)桶/日大關(guān)。美國(guó)原油出口流向見(jiàn)圖7。從2018年來(lái)看，一方面，美國(guó)原油產(chǎn)量有望突破1000萬(wàn)桶/日大關(guān)；另一方面，美國(guó)國(guó)內(nèi)基礎(chǔ)設(shè)施繼續(xù)改善，出口能力繼續(xù)提升，有助于推動(dòng)全年出口量繼續(xù)增長(zhǎng)。我們預(yù)計(jì)，2018年我國(guó)從美國(guó)進(jìn)口原油的增幅將進(jìn)一步擴(kuò)大，美國(guó)將成為我國(guó)原油進(jìn)口的重要增長(zhǎng)來(lái)源，我國(guó)自美國(guó)進(jìn)口原油數(shù)量有望突破1000萬(wàn)噸大關(guān)。

圖7 美國(guó)原油出口流向

3.俄羅斯仍將為我國(guó)最大原油進(jìn)口來(lái)源國(guó)

2017年11月12日，中俄原油管道二線工程941.8公里管道全線貫通，具備了進(jìn)油條件。2018年1月1日，中俄原油管道二線工程正式投產(chǎn)，從俄羅斯輸送至中國(guó)的原油進(jìn)口量由現(xiàn)在的每年1500萬(wàn)噸增加到3000萬(wàn)噸。此外，2017年11月，俄羅斯國(guó)家石油公司與中國(guó)華信能源公司簽署石油供應(yīng)協(xié)議，自2018年1月1日起，俄羅斯國(guó)家石油公司將在五年內(nèi)向中國(guó)華信供應(yīng)原油6080萬(wàn)噸，原油品種包括ESPO、Urals以及少量Sokol，年均供應(yīng)1200萬(wàn)噸。預(yù)計(jì)2018年俄羅斯原油東向至我國(guó)的原油出口量將進(jìn)一步增加，俄羅斯仍將為我國(guó)最大進(jìn)口來(lái)源國(guó)。

4.我國(guó)與巴西簽署新的原油供應(yīng)協(xié)議

2009年5月，中國(guó)國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行與巴西國(guó)家石油公司簽訂了一項(xiàng)100億美元的原油長(zhǎng)期供貨框架協(xié)議，根據(jù)該協(xié)議，巴西每年向我國(guó)提供1000萬(wàn)噸的原油供應(yīng)，合同期限為2010～2019年。2017年12月，中國(guó)國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行與巴西國(guó)家石油公司正式簽署50億美元石油貿(mào)易融資協(xié)議，根據(jù)該協(xié)議，巴西將每年向我國(guó)提供500萬(wàn)噸的原油供應(yīng)，合同期限為2018～2027年。預(yù)計(jì)2018年我國(guó)從巴西的原油進(jìn)口量將進(jìn)一步增加。

三 中長(zhǎng)期中國(guó)原油貿(mào)易仍將繼續(xù)增長(zhǎng)

從中長(zhǎng)期來(lái)看，中國(guó)原油貿(mào)易量將繼續(xù)增長(zhǎng)，2020年之前總體仍將維持較快增速，2020年之后增速或有所放緩。

從宏觀經(jīng)濟(jì)來(lái)看，中國(guó)經(jīng)濟(jì)未來(lái)將呈現(xiàn)“L”形增長(zhǎng)趨勢(shì)，從此前的高速增長(zhǎng)變?yōu)橹懈咚僭鲩L(zhǎng)，預(yù)計(jì)2018～2025年，中國(guó)GDP增速將保持在6.5%左右的水平。經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩將導(dǎo)致基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)放緩和交通運(yùn)輸方式的轉(zhuǎn)變，進(jìn)一步抑制石油消費(fèi)需求的增加。此外，黨的十九大報(bào)告中提出了“綠色發(fā)展”的理念，要求“推進(jìn)能源生產(chǎn)和消費(fèi)革命，構(gòu)建清潔低碳、安全高效的能源體系”，綠色低碳的清潔能源將成為中國(guó)未來(lái)能源發(fā)展大趨勢(shì)，傳統(tǒng)石化能源將面臨不斷加大的環(huán)保和政策壓力。

從煉油業(yè)規(guī)劃來(lái)看，隨著中國(guó)能源市場(chǎng)化改革繼續(xù)推進(jìn)，民營(yíng)煉廠成為中國(guó)能源市場(chǎng)的新興力量，煉油能力迅猛增長(zhǎng)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2017～2020年，民營(yíng)煉廠新建及改擴(kuò)建煉油項(xiàng)目合計(jì)加工能力將達(dá)到1.1億噸（見(jiàn)圖8）。與此同時(shí)，山東地?zé)捰型_(kāi)啟整合重組步伐，煉能或進(jìn)一步集中。此外，中石化中科煉廠（1000萬(wàn)噸）、福建古雷石化（1600萬(wàn)噸）等國(guó)有煉油項(xiàng)目也將投產(chǎn)，中國(guó)原油進(jìn)口量在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)有望進(jìn)一步提升。

圖8 2017～2020年新建及擴(kuò)建煉廠項(xiàng)目

從國(guó)內(nèi)供應(yīng)來(lái)看，隨著未來(lái)國(guó)際油價(jià)的逐步恢復(fù)，預(yù)計(jì)中國(guó)原油產(chǎn)量會(huì)有小幅回升，但仍將穩(wěn)定在2億噸左右的水平，進(jìn)口需求仍然較大。此外，中國(guó)還將在2020年前后完成第三期戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備庫(kù)建設(shè)，預(yù)計(jì)到2020年之前，中國(guó)原油進(jìn)口還將保持比較快的增速，中國(guó)原油對(duì)外依存度仍將進(jìn)一步攀升；2020年之后，隨著石油需求放緩、煉能增長(zhǎng)放緩，原油進(jìn)口增速也將趨緩。

從進(jìn)口來(lái)源看，中東地區(qū)仍將是中國(guó)主要的原油進(jìn)口來(lái)源地，中長(zhǎng)期進(jìn)口比重仍將維持在40%以上。隨著中美兩國(guó)能源領(lǐng)域的合作深化，預(yù)計(jì)未來(lái)中美之間原油貿(mào)易合作還將再上一個(gè)臺(tái)階，以“大美灣”為代表的原油產(chǎn)區(qū)將成為我國(guó)原油進(jìn)口增量的主要來(lái)源地區(qū)，自美洲地區(qū)的原油進(jìn)口量有望在2020年占到中國(guó)原油進(jìn)口總量的20%，屆時(shí)美洲將取代非洲成為中國(guó)第二大原油進(jìn)口來(lái)源地。非洲地區(qū)占比或?qū)⒔抵?0%以下。此外，中俄原油管道二線在2018年初投入運(yùn)行，俄羅斯作為中國(guó)最大原油進(jìn)口來(lái)源國(guó)的地位將得到進(jìn)一步鞏固，而從亞太和歐洲地區(qū)進(jìn)口的原油則將保持穩(wěn)定或小幅增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。