研究生論文刊選Collections本費(fèi)用變動與煤價變動情況之間關(guān)系，也可作為非上表130家樣本公司表市股份公司的研究典范,從而為煤炭企業(yè)成本核算、國股票代碼|股栗簡稱股票代碼股票簡稱000159國際實(shí)業(yè) 16 600403大有能源家的宏觀政策、煤炭企業(yè)自身成本管理提供決策參考。000552靖遠(yuǎn)煤電| 1600408安泰集團(tuán)(一)樣本的選擇000723美錦能源600508上海能源煤炭行業(yè)是指從事煤田地質(zhì)勘探、設(shè)計、基本建000835 ，，四川圣達(dá)J600546山煤國際設(shè)、生產(chǎn)、設(shè)備制造、采購銷售以及其他與煤炭相關(guān)的000933神火股份I600652愛使股份科研、教育、檢測鑒定等活動的企事業(yè)單位統(tǒng)稱四。本文000937冀中能源F600971恒源煤電的樣本期間涵蓋了2000年6月~2011年6月所有季000968煤氣化2600997開 灤股份度報告,樣本公司取自我國滬、深兩市所有的煤炭行業(yè)000983西山煤電 2601001大同煤業(yè)002128露天煤業(yè)601699潞 安環(huán)能上市公司。在初步選擇樣本公司后，本文剔除了一些煤600121鄭州煤電1601088中國神華炭行業(yè)的上市公司:第- ,剔除了ST公司,因?yàn)榇蠖鄶?shù)1 600123蘭花科創(chuàng)1 26 601666 平 煤股份ST.上市公司和一般的公司相比，因財務(wù)狀況和業(yè)績較2 600188 兗州煤業(yè)27 601898| 中煤能源差而不具代表性，且該類上市公司容易出現(xiàn)財務(wù)狀況600348601918國投新集或其他狀況異常:第二,剔除了部分?jǐn)?shù)據(jù)缺失、數(shù)據(jù)無14 T 600395 盤江殷份 I 29 002068 黑貓股份法獲得的上市公司:第三,考忠煤炭企業(yè)的上市時間跨600397安源股份30 600780通寶能源度,剔除剛上市的煤炭企業(yè)，保證能實(shí)現(xiàn)本文對煤炭企殊性,煤炭市場價格的季度變動難以獲得,本文的煤炭業(yè)長期狀態(tài)的研究,具體結(jié)果如表1所示:市場價格由《2011年中國統(tǒng)計年鑒》的分行業(yè)工業(yè)品(二)數(shù)據(jù)來源及預(yù)處理出廠價格指數(shù)中的煤炭開采和洗選業(yè)產(chǎn)品出廠價格指本文數(shù)據(jù)來源主要通過國泰安CSMAR金融經(jīng)濟(jì)數(shù)數(shù)代表，通過對月度數(shù)據(jù)處理后得到煤炭價格相對上據(jù)庫、RESSET (銳思)金融研究數(shù)據(jù)庫和巨潮信息網(wǎng)網(wǎng)年該季度的季度變動情況。其中，營業(yè)成本包括材料、站;所使用的數(shù)據(jù)處理和分析軟件包括EXCEL、E-工資、電力、折舊、井巷 、維簡、修理費(fèi)、塌陷費(fèi)、安全生VIEWS6. 0等,其中,基本數(shù)據(jù)由EXCEL軟件處理,平穩(wěn)產(chǎn)費(fèi)用等;管理費(fèi)用主要包括職工薪酬社保及福利費(fèi)，性檢驗(yàn)、格蘭杰因果檢驗(yàn)以及協(xié)整回歸模型的建立等差旅 、辦公、會議及招待費(fèi),攤銷、租賃費(fèi)等。營業(yè)稅金使用EVIEWS6. 0統(tǒng)計軟件。及附加主要核算企業(yè)經(jīng)營活動發(fā)生的營業(yè)稅、消費(fèi)稅、煤炭價格應(yīng)與煤炭產(chǎn)品的生產(chǎn)成本息息相關(guān),其城市維護(hù)建設(shè)稅、資源稅和教育費(fèi)附加等相關(guān)稅費(fèi).營中營業(yè)成本代表了產(chǎn)品的主要制造成本，且在成本費(fèi)業(yè)成本、管理費(fèi)用、相關(guān)稅費(fèi)的數(shù)據(jù)來自上市公司的季用中，大部分是可以追溯至煤炭產(chǎn)品，形成營業(yè)成本度財務(wù)報告，計算得到每個季度期間的營業(yè)成本、管理的;余恕蓮(2010)指出煤炭企業(yè)的期間費(fèi)用中,管理費(fèi)用、營業(yè)稅金及附加的金額相對.上年該季度期間的費(fèi)用和財務(wù)費(fèi)用占了主要的部分。由于財務(wù)費(fèi)用變動變動情況。不是很大,本文著重分析管理費(fèi)用,且管理費(fèi)用支出的為了消除時間序列中季節(jié)變動因素，顯示出序列大小，直接影響著煤炭企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，可以衡量出一潛 在的趨勢循環(huán)分量，較真實(shí)反映經(jīng)濟(jì)時間序列的客個煤炭企業(yè)成本控制水平的高低:目前我國礦山企業(yè)觀規(guī)律 ,本文應(yīng)用eviews6軟件，采用Census X12 方應(yīng)繳的稅費(fèi)主要包括增值稅、所得稅、資源稅和礦產(chǎn)資法對price,oc,mc及tax進(jìn)行季節(jié)調(diào)整，分別記為源補(bǔ)償費(fèi)。其中,增值稅和資源稅占據(jù)了主要部分,且price_ sa,oc_ sa,mc_ sa,tax_ sa同時，為了消除數(shù)據(jù)資源稅是煤炭行業(yè)有別于其他行業(yè)的稅收，故營業(yè)稅的異 方差性,本文對經(jīng)過季節(jié)調(diào)整的數(shù)據(jù)再取對數(shù)，分金及附加的變動可以反映出我國煤炭行業(yè)的相關(guān)稅收別記為 1n price_ sa,1n. _oc_ sa,In _mc sa,ln tax. sa.政策變動情況。本文涉及的變量為:煤炭市場價格變動(簡記為二、研究假設(shè)price).營業(yè)成本變動(簡記為oc)、管理費(fèi)用變動本文通過探空媒歲價格夯動與我國煤炭企業(yè)成本(簡記為mc)、相關(guān)稅費(fèi)變動(簡記為tax)。選取了費(fèi)用變動之間中國煤化工于煤炭行業(yè)相.2000年6月~2011年6月的數(shù)據(jù)，由于煤炭行業(yè)的特關(guān)問 題的方向YHCNM H G變量,營業(yè)成②資料來源:百度百科,htp://baike.baidu.com/view/2193705.htm2012.10國塔商務(wù)財會Collections研究生論文刊選本變動、管理費(fèi)用變動及相關(guān)稅費(fèi)變動為自變量,分別1n_ _oc_ sa不是同階單整，故不存在長期均衡關(guān)系，即提出以下假設(shè)。煤炭企業(yè)營業(yè)成本的變化無法解釋煤炭市場價格的變煤炭企業(yè)確定煤炭產(chǎn)品的價格時，應(yīng)該考慮煤炭化,或者說，即使兩者之間存在某種關(guān)系,這種關(guān)系也產(chǎn)品的生產(chǎn)成本，煤炭價格的基本定價原則應(yīng)是煤炭是偽回歸,而不是長期均衡的，故拒絕了假設(shè)1。生產(chǎn)成本加上一定的利潤。同樣的其他條件下,煤炭產(chǎn)(二)協(xié)整性檢驗(yàn)品的生產(chǎn)成本越高,煤炭產(chǎn)品的價格也就應(yīng)該越高,反本文中,1n_ price_ sa和1n _tax_ sa及1n_ mc_ sa .之,亦然。營業(yè)成本作為生產(chǎn)成本中的重要組成部分，是同階單整序列，滿足協(xié)整條件，利用OLS對充分代表了煤炭企業(yè)的煤炭產(chǎn)品的制造成本，從理論1n_ price_ sa 和ln_ tax_ sa、1n_ mc_ sa進(jìn)行協(xié)整回歸，上講,煤炭價格應(yīng)隨煤炭營業(yè)成本變動而變動,進(jìn)而考回歸方程及殘差圖(見圖1)察煤炭企業(yè)的成本構(gòu)成的合理性。1n_ price_ sa=4. 702+0. 119 7ln_ _tax_ sa假設(shè)1:長期來看,煤價的變動與煤炭企業(yè)的營業(yè)-0.117 31n_ mc_ sa(1)成本的變動存在正相關(guān)。根據(jù)圖像可以判斷e含有截距項而不含有趨勢與假設(shè)1類似，煤炭企業(yè)的期間費(fèi)用也是煤炭產(chǎn)項,根據(jù)單位根檢驗(yàn)結(jié)果如下表3:品的生產(chǎn)成本中的一部分 ,通過上文，我們知道財務(wù)費(fèi)根據(jù)P值可以看出,在1%的顯著性水平下,殘差序用一般不會有較大波動,銷售費(fèi)用所占比重較小,故本列是平穩(wěn)的， 即不存在單位根。因而,1n. price. _sa 與文將管理費(fèi)用作為煤炭企業(yè)期間費(fèi)用的主要部分,認(rèn)1n_ _mc_ sa,ln_ price_ sa與1n_ tax_ sa之間協(xié)整關(guān)系存為應(yīng)在煤炭定價時加以考慮，但其此部分費(fèi)用彈性較在，即煤炭價格變動和煤炭企業(yè)的管理費(fèi)用變動、相關(guān)大,企業(yè)可以在一定 程度上加以控制，因此本文想研究稅費(fèi)變動之間存在長期穩(wěn)定的均衡關(guān)系,其中煤炭價格一下煤炭價格的變動與管理費(fèi)用的變動之間的表2各序列單位根檢驗(yàn)關(guān)系，進(jìn)而考察煤炭企業(yè)的成本控制情況。變量檢驗(yàn)類型 ●ADP檢驗(yàn)臨界值(5%) P值 平穩(wěn)性假設(shè)2:長期來看,煤價的變動與煤炭企業(yè)In-price-sa (,0,1)| -4.519 073| -2.941 145| 0.000 9平穩(wěn)的管理費(fèi)用的變動存在正相關(guān)。1n_mc-sa(e,0,2) | -4.164 698 -2.945 842| 0.002 4平穩(wěn) .1n-0C-8(e,t,3)「 -3.449 659 -4.234 972| 0.060 6|不平穩(wěn)但與假設(shè)2不同的是相關(guān)稅費(fèi)(如資源稅)更多的是由國家決定的，對企業(yè)具有強(qiáng)制力,彈1n- tax_sa(e,0,5) -3.051 390 -2.951 125 0.040 1|平穩(wěn)D(1n_oc-sa) (c,t,3)|. -5. 888 055 -3.544 284| 0. 0001|平穩(wěn)性極小。目前，我國還尚未采取從價計量資源稅*(c,t,n)c代表常數(shù)項,t代表趨勢項,n為滯后階數(shù)的方式，但考慮到煤炭企業(yè)很可能將相關(guān)稅收支的變動與管理費(fèi)用的變動是負(fù)相關(guān);與相關(guān)稅費(fèi)的變動出通過提高煤價的方式轉(zhuǎn)移至下游。關(guān)是正相關(guān),故拒絕假設(shè)2,接受假設(shè)3.假設(shè)3:長期來看,煤價的變動與煤炭企業(yè)相關(guān)稅(三)格蘭杰因果檢驗(yàn)費(fèi)(如資源稅)的變動存在正相關(guān)。相關(guān)并不意味著存在因果關(guān)系,Granger因果關(guān)系檢驗(yàn)法就是要檢驗(yàn)兩個變量是否存在因果關(guān)系,其三、實(shí)證檢驗(yàn)檢驗(yàn)思路是，用當(dāng)前的Y對Y的若干期滯后及X的若在進(jìn)行協(xié)整分析之前，必須對所有序列進(jìn)行單位(一)平穩(wěn)性檢驗(yàn)干期滯后回歸，然后檢驗(yàn)X的這些滯后變量作為整體是否改善了回歸結(jié)果，格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)要求進(jìn)行根檢驗(yàn)，以確定序列是否平穩(wěn)。本文采用ADF檢驗(yàn)序列一下兩個回歸:.的平穩(wěn)性,滯后階數(shù)通過EVIEWS軟件中給出的AIC定Y= Zima :X_=+ SinβYu+Hx(2)階準(zhǔn)則，在確定好最大滯后階數(shù)p之后進(jìn)行選擇。本文的檢驗(yàn)結(jié)果如表2所示:x.=2i%uλYu+ 2i2δXxr+μx(3)由檢驗(yàn)結(jié)果可知:在置信水平a=5%時,In_ price_ sa.然后根據(jù)不同的回歸情形討論因果關(guān)系。1n_ _mc_ sa和1n_ tax sa平穩(wěn)，即1n_ price_ sa~I (),通過協(xié)整中國煤化工ice_sa與1n_ mc_ sa~I(0),1n. price_ sa~I(0);而1n. _oc. _sa序列1n_ tax_ sa、In. _mqIYHCNMH G系，然而，是一階單整,即1n. oc sa~I(1)。由ADP單位根檢驗(yàn)的結(jié)果可知:1n_ price_ sa和許多經(jīng)濟(jì)變量有著相互的影響關(guān)系，本文想通過格蘭杰因果檢驗(yàn)從統(tǒng)計上考察這種關(guān)系是單向還是雙向jFr鼓pfcom.gov.cn， 39.研究生論文刊選Collections費(fèi)較高，也是導(dǎo)致煤價偏離生產(chǎn)成本的原因。2.與預(yù)期相差最大的結(jié)論就是煤炭價格的變動與管理費(fèi)用的變動成負(fù)相關(guān)的關(guān)系。這可能是由于以下2個原因:第一,我國.上市煤炭企業(yè)的管理費(fèi)用披露可能存在不實(shí)，未能將所有的管理費(fèi)用進(jìn)行披露,政府可以加強(qiáng)此方面的監(jiān)管力度;第二,煤炭企業(yè)存在著成本02030405060700910管理的漏洞，存在著管理費(fèi)用濫用、過度浪費(fèi)等現(xiàn)象，2 IESID01]管理費(fèi)用中有部分成本是不應(yīng)該真正分?jǐn)偨o煤炭產(chǎn)品圈1殘差序列對象的趨勢圈的。檢驗(yàn)結(jié)果見表4.，的，但卻作為了煤炭產(chǎn)品成本的一部分。煤炭企業(yè)應(yīng)加表4格蘭杰因果檢驗(yàn)結(jié)果由表4以看出，結(jié)果顯示煤炭價格變動與管理費(fèi)零假設(shè)P統(tǒng)計量P值用的變動無因果關(guān)系。同時格蘭杰因果檢驗(yàn)的結(jié)果拒絕了相關(guān)稅費(fèi)不是煤價的格蘭杰原因的假設(shè)，接受了In.mc- sa不是In price-sa的格蘭杰原因2. 259 310.120 3In. price_sa不是ln.mc_ sa的格蘭杰原因2. 11054 0.137 2煤價不是相關(guān)稅費(fèi)的格蘭杰原因的假設(shè)，說明相關(guān)稅1n_tax-sa不是ln-price- sa的格蘭杰原因| 2.712 39 0.081 2費(fèi)和煤價為單向的格蘭杰因果關(guān)系，即相關(guān)稅費(fèi)的變In_prics. .sa不是In_tax-sa的格蘭杰原因2.026 24 0.147 9化也會對價格產(chǎn)生影響，并且是煤價變動的一個原因，In.mc-sa不是 In_ tax. sa的格蘭杰原因0.629 03| 0.539 4但煤炭價格變動不是相關(guān)稅費(fèi)變動的一個原因:最后1n_tax_ sa不是1n-mc-sa 的格蘭杰原因4.66165 0.016 5表3殘差序列對象單位根檢驗(yàn)結(jié)果強(qiáng)煤炭企業(yè)成本控制，防止超標(biāo)支出,對于異常支出的項目,要查明原因,并采取針對性的措施來降低此部分T統(tǒng)計量值A(chǔ)DF檢驗(yàn)量-4. 6735150. 000 7不合理的成本。.關(guān)鍵值: 1%level -3.661 6613.實(shí)證結(jié)果接受了假設(shè)三,認(rèn)為煤炭價格的變動S%level (-2.960 411受稅收政策變動的影響，并且通過格蘭杰因果檢驗(yàn),相10%1eve1|-2.611 916 0關(guān)稅費(fèi)的變動是煤炭價格變動的原因，而煤炭價格變--組檢驗(yàn)結(jié)果表明管理費(fèi)用變動不是稅收變動的原動不是相關(guān)稅費(fèi)變動的原因，說明了煤炭企業(yè)很可能因，但稅收的變動卻是管理費(fèi)用變動的--個原因，說明將相關(guān)稅收支出通過提高煤價的方式轉(zhuǎn)移至下游。本管理費(fèi)用的彈性的確較大，稅收政策的變動也會影響文著重分析資源稅，因?yàn)樗砹嗣禾啃袠I(yè)與其它行到管理費(fèi)用支出的范圍，當(dāng)然可以非常明顯的看出管業(yè)不同的稅收情況。對于資源稅來說,這一方面 說明了理費(fèi)用的變動不是相關(guān)稅費(fèi)變動的原因，稅收是具有我國的資源稅仍不是從價計稅的方式，而是采取定額國家強(qiáng)制力的，由政府決定的，因此其變動與企業(yè)的管稅率，所以才會出現(xiàn)稅負(fù)不受價格影響的現(xiàn)狀;另一方理費(fèi)用的變動自然無因果關(guān)系。面，也為政府提供了政策制定方面的信息,政府可以通(四)實(shí)證結(jié)果分析過調(diào)整對資源稅的征收,來宏觀調(diào)控煤價,解決現(xiàn)存的總結(jié)來看，煤炭企業(yè)的成本費(fèi)用應(yīng)作為影響煤炭一些“電”、“煤”等矛盾。價格的因素加以考慮，但實(shí)證相關(guān)結(jié)果說明了其具體實(shí)施過程中存在著一些問題:主要參考文獻(xiàn):1.實(shí)證結(jié)果表明煤價的變動與營業(yè)成本的變動無([]余恕篷,吳革.企業(yè)成本理論與方法研究[M],中國社會科學(xué)出明顯關(guān)系，導(dǎo)致這一結(jié)果的原因可能有3個:第一一,煤版社,2010年第一版.炭價格的不合理,即煤炭在定價時,未能充分考慮煤炭[2]祝建梅,聶銳,楊彤,劉琉.中國煤炭市場價格與CPI、PPI關(guān)系.產(chǎn)品的生產(chǎn)成本，而是過多的受其他因素所影響;第的統(tǒng)計檢驗(yàn)[],統(tǒng)計與決策，2010年第15 期.二,煤炭企業(yè)的成本構(gòu)成不合理,煤炭產(chǎn)品的報告成本[3]潘省初.計量經(jīng)濟(jì)學(xué)中級教程[M],北京:清華大學(xué)出版社,2009與實(shí)際成本不同軌，會計核算中可能存在著嚴(yán)重的成年8月.[4]本文煤炭開采和洗選業(yè)產(chǎn)品出廠價格指數(shù)數(shù)據(jù)來自RESSET本缺失現(xiàn)象,才使得煤價如此偏離成本:第三,煤炭價(銳思)金融研中國煤化工格與生產(chǎn)成本對及運(yùn)費(fèi)的變動關(guān)系不確定，需客戶承[5]本文營業(yè)成MHCNM H G據(jù)來自巨潮信息擔(dān)運(yùn)費(fèi)的貨物運(yùn)量是在不斷變化的，尤其是現(xiàn)在的運(yùn)網(wǎng)網(wǎng)站tt:wwwini.oc.cn/上市公司的季度財務(wù)報告..40.2012.10圓港商務(wù)財會.